TickerCode資料基準 2026年10月15日 16:15 · 更新 2026年10月15日 16:15 · 第1版
影響
中通期利益予想の下方修正
見落としやすい点
株式会社山の上ホテルの損益が連結された期間はからまで。
期通期連結予想は、売上高がからへ、営業利益がからへ下方修正された。修正後の営業利益は期の営業利益を上回る一方、当中間連結会計期間の売上高は（前年同中間期比増）、営業利益は（同増）だった。会社は下方修正の理由に、中間期実績・直近の業績と今後の新規出店等の計画を挙げている。親会社株主に帰属する中間純利益（前年同中間期比増）には、株式会社山の上ホテルの連結に伴う負ののれん発生益が含まれ、本業の利益の動きとは分けて読む必要がある。
- 本業
- 当中間連結会計期間のXEXグループは売上高が前年同中間期比増でも営業利益は減。カジュアルレストラングループは売上高が同増、営業利益が同増で、グループごとに利益の動きが分かれた。
- お金
- 当中間連結会計期間の営業活動によるキャッシュ・フローはの収入超過で、前年同中間期のを上回った一方、投資活動によるキャッシュ・フローはの支出超過、財務活動によるキャッシュ・フローはの収入超過。現金及び現金同等物の期末残高は前連結会計年度末比増の。
- 注意
- 親会社株主に帰属する中間純利益には、株式会社山の上ホテルの連結に伴う負ののれん発生益が含まれ、その金額は取得原価配分が完了していない暫定額。子会社の事業構造改革の一環として実施した人員最適化に伴う費用も特別損失に計上した。
次に確かめる点
- 次の期第決算で、累計の売上高・営業利益が修正後の通期予想に対してどう進むか。
- 同決算で、XEXグループの既存店売上高と営業利益の動き、株式会社山の上ホテルの連結寄与がどう説明されるかを確認する。
- 今後公表される企業結合の注記で、取得原価配分が確定したか、負ののれんの暫定額が更新されたかを確かめる。
開示（2件）
1.2027年2月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
決算短信2026年10月15日 15:30開示本文を読む →
- （１）経営成績に関する説明：当中間連結会計期間におきましては、カジュアルレストラングループが好調に推移したこと、前連結会計年度に新規開店及び業態変更を行った店舗が貢献したことに加え、株式会社山の上ホテル（2026年10月１日付で株式会社てんぷら山の上に会社名を変更しました。以下では「株式会社山の上ホテル」といいます。）を連結の範囲に含めたこと（みなし取得日2026年５月31日）等により、売上高は前年同中間期を上回りました。
- 利益面におきましては、人材の確保及び育成にかかる費用や販促費用の増加はありましたが、増収の効果により、営業利益は前年同中間期を上回りました。
- 株式会社山の上ホテルの株式取得にかかる費用等を営業外費用として計上しましたが、経常利益も前年同中間期を上回りました。
- また、同社を連結の範囲に含めたことに伴い、負ののれん発生益226百万円を特別利益として計上し、親会社株主に帰属する中間純利益も前年同中間期を上回りました。
- これらの結果、売上高は7,069百万円（前年同中間期比9.8％増加）、営業利益は157百万円（前年同中間期比63.6％増加）、経常利益は168百万円（前年同中間期比32.3％増加）、親会社株主に帰属する中間純利益は382百万円（前年同中間期比218.1％増加）となりました。
- ①XEXグループ：当中間連結会計期間におきましては、法人需要及び消費者マインドの低下の影響等により、既存店の売上高が前年を下回りました。
- 株式会社山の上ホテルを連結の範囲に含めたことにより、売上高は前年同中間期を上回りましたが、営業利益は前年同中間期を下回りました。
- この結果、当中間連結会計期間の同グループの売上高は2,854百万円（前年同中間期比10.6％増加）、営業利益は191百万円（前年同中間期比9.8％減少）となりました。
- ②カジュアルレストラングループ：カジュアルレストラングループにつきましては、付加価値の向上と客単価の引き上げに加え、デリバリー営業の強化に努めてまいりました。
- 当中間連結会計期間におきましては、特にデリバリー営業の売上高が、外部サービスの活用等によって、前年同中間期比で高水準で推移しました。
- 外部サービスの利用料など売上獲得のための費用の増加はありましたが、増収により吸収し、営業利益は前年同期を上回りました。
- この結果、当中間連結会計期間の同グループの売上高は4,214百万円（前年同中間期比9.3％増加）、営業利益は583百万円（前年同中間期比23.6％増加）となりました。
- ①営業活動によるキャッシュ・フロー：当中間連結会計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは、355百万円の収入超過（前年同中間期は246百万円の収入超過）となりました。
- ※１財務制限条項等：長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）について財務制限条項が付されております。
- 当社の借入金は、2026年３月26日付で、財務上の特約が付された金銭消費貸借契約を締結し、2026年３月30日に借入を実行いたしました。
- 当該契約には下記の財務制限条項が付されております。
- (1) 2027年２月期以降各年度の決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部の金額を、直前の事業年度の決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部の金額の75％以上とすること。
- (2) 2027年２月期以降各年度の決算期の末日における単体の貸借対照表における純資産の部の金額を、直前の事業年度の決算期の末日における単体の貸借対照表における純資産の部の金額の75％以上とすること。
- (3) 2027年２月期以降の連結の損益計算書に示される経常損益が、２期連続して損失とならないようにすること。
- (4) 2027年２月期以降の単体の損益計算書に示される経常損益が、２期連続して損失とならないようにすること。
- 当該財務制限条項の付された長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）の残高は次のとおりであります。
- ※２事業構造改革費用：事業構造改革費用は、子会社の事業構造改革の一環として実施した人員最適化に伴う費用30百万円であります。
- （重要な負ののれん発生益）：当中間連結会計期間のXEXグループセグメントにおいて、株式会社山の上ホテルの株式を取得し同社を連結の範囲に含めたことにより、負ののれん発生益を226,867千円計上しております。
- また、負ののれん発生益は特別利益のため上記セグメント利益には含まれておりません。
- なお、発生した負ののれんの金額は、当中間連結会計期間末において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。
- （取得による企業結合）：当社は、2026年３月９日開催の取締役会において、TCS－２投資事業有限責任組合ほか法人株主３名より株式会社山の上ホテルの全株式を取得し、子会社化することについて決議し、同日付で株式譲渡契約を締結し、2026年３月31日付で全株式を取得しました。
(単位:千円)
| 項目 | 外部顧客への売上高 | セグメント利益又は損失(△) |
|---|---|---|
| XEXグループ | ||
| カジュアルレストラングループ | ||
| 計 | ||
| 合計 | ||
| 中間連結損益計算書計上額(注)3 | ||
| その他(注)1 | — | |
| 調整額(注)2 | — |
(注) 1「その他」の区分は、報告セグメントに含まれていない事業セグメントであり、休眠中の人材派遣事業を含んでおります。
(中間連結損益計算書)
| 項目 | 前中間連結会計期間(自2025年3月1日至2025年8月31日) | 当中間連結会計期間(自2026年3月1日至2026年8月31日) |
|---|---|---|
| 売上高 | ||
| 売上原価 | ||
| 売上総利益 | ||
| 販売費及び一般管理費 | ||
| 営業利益 | ||
| 受取利息 | ||
| 協賛金収入 | ||
| 持分法による投資利益 | ||
| その他 | ||
| 営業外収益合計 | ||
| 支払利息 | ||
| 支払手数料 | ||
| その他 | ||
| 営業外費用合計 | ||
| 経常利益 | ||
| 負ののれん発生益 | — | |
| 特別利益合計 | — | |
| 減損損失 | — | |
| 事業構造改革費用 | — | |
| 特別損失合計 | ||
| 税金等調整前中間純利益 | ||
| 法人税、住民税及び事業税 | ||
| 法人税等調整額 | ||
| 法人税等合計 | ||
| 中間純利益 | ||
| 親会社株主に帰属する中間純利益 |
| 項目 | 当中間連結会計期間(2026年8月31日) |
|---|---|
| 財務制限条項の付された長期借入金 |
※2保証債務
2.2027年２月期通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
業績予想の修正2026年10月15日 15:30開示本文を読む →
- 2027年２月期通期連結業績予想の修正に関するお知らせ：当社は、2026年７月15日に公表しました2027年２月期通期連結業績予想を下記のとおり修正することといたしましたので、お知らせいたします。
- （２）業績予想の修正の理由：2027年２月期中間連結会計期間の実績及び直近の業績、並びに今後の新規出店等の計画を勘案し、売上高及び各段階損益の予想を下方修正いたしました。
(1)2027年2月期通期連結業績予想の修正
| 項目 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1株当たり当期純利益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 前回発表予想(A) | |||||
| 今回発表予想(B) | |||||
| 増減額(B-A) | |||||
| 増減率 | |||||
| (ご参考)前年同期実績(2026年2月期通期) |
(注)上記の予想は、本資料の発表日現在において入手可能な情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいて作成したものであり、実際の業績は、様々な要因により予想数値と異なる可能性があります。
表の値は開示本文から取り、金額は億円などに直しています。
開示本文をもとに AI が作成した記事です。数字は開示本文と決算データから入れています。数字に押すと出どころが出ます。
出典
- 2027年２月期通期連結業績予想の修正に関するお知らせ2026-10-15
- 2027年2月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）2026-10-15