資料基準 2026年10月29日 19:30· 更新 19:30· 第1版
影響
大営業利益予想の大幅下方修正
見落としやすい点
営業利益の内訳表では減損損失をと見込む一方、減損対象資産の一部が対象となる段階で、監査法人との協議により金額が変動する可能性があります。
期の連結業績予想は、売上収益がで期初予想のとほぼ同水準なのに対し、営業利益は期初予想のからへ下方修正されました。直近発表済みの期累計の営業利益はで、直近決算時点の現預金は、純資産は（自己資本比率）です。会社は流通粗利率の改善遅れと、セキュリティ・インフラ、AI、人材への投資に伴う販管費増を利益下振れの要因に挙げています。期は還元前営業利益、営業利益を予想し、株主還元費用を織り込む一方、追加還元の内容や受取額は法的整理後に決まるため、利益計画の実現度と優待の実額が焦点です。
- 本業
- 期の流通総額はで前期比となり、売上収益はの見込みですが、流通粗利率の改善遅れが利益予想を押し下げました。
- 注意
- 還元前営業利益は営業利益に株主優待費用を加えた指標です。期の予想にも株主優待費用が計上されており、営業利益とは区別して読む必要があります。
次に確かめる点
- 期通期の決算短信（公表予定）で、売上収益・営業利益の予想と実績、減損額の着地を確認する。
- 期上期の決算で、受取先手数料の見直しや仕入条件の改善が流通粗利に表れるかを確認する。
- 末日を基準日とする優待について、法的整理後の追加還元条件の開示と、末日・末日の両方における株主名簿上の保有条件を確認する。
開示（4件）
業績予想の修正2026年10月29日 19:00開示本文を読む →
- 2026年９月期連結業績予想の開示に関するお知らせ：当社は、2026年８月14日に公表いたしました「2026年９月期第３四半期決算短信〔IFRS〕(連結)」において未定としておりました2026年９月期(2025年10月１日～2026年９月30日)の通期連結業績予想について、下記のとおりお知らせいたします。
- なお、当社連結子会社である株式会社デジタル and が運営する「マヒナ」において減損損失が発生する見込みではございますが、現在監査法人と協議中のため金額は未確定となります。
- 1. 2026年９月期通期連結業績予想及び従来予想との差異(2025年10月１日～2026年９月30日)：※現在監査法人と協議中であり、減損対象資産129百万円のうち一部減損は必要となるものの、具体的な金額については未確定のため、金額が変動する可能性があります。
- 2. 業績予想の内容及び従来予想との差異の理由：売上収益は、流通総額の拡大により前期比82.1％増の1,699百万円となる見込みです。
- 営業利益は14百万円の黒字(前期は３百万円の損失)となる見込みですが、減損損失の影響により変動する可能性がございます。
- 当該見通しに対し、売上収益は１百万円下回る見込みであり、概ね見通しどおりの着地となりました。
- 一方、営業利益は186百万円下回る見込みです。
- ※現在監査法人と協議中であり、減損対象資産129百万円のうち一部減損は必要となるものの、具体的な金額については未確定のため、金額が変動する可能性があります。
- ① 流通総額の拡大を優先して流通粗利率の低下を許容したことに加え、ポイ活領域において受取先手数料の見直し等による流通粗利率の改善効果を第４四半期に見込んでおりました。
- しかしながら、当該施策の適用開始の遅れや取引先との条件交渉の長期化等の影響により、改善効果は想定を下回りました。
- ② 大量アクセスに耐えうる、インフラ及びセキュリティの強化を実施したほか、AI 活用及び人材への投資を行ったことにより、販売費及び一般管理費が見通しを上回りました。
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| ① 還元前営業利益 | |
| ② 株主還元費用 | |
| ③ 減損前営業利益(①-②)※ | |
| ④ 減損損失※ | |
| ⑤ 営業利益(③-④) |
※現在監査法人と協議中であり、減損対象資産129百万円のうち一部減損は必要となるものの、具体的な金額については未確定のため、金額が変動する可能性があります。
業績予想の修正2026年10月29日 19:00開示本文を読む →
資料2026年10月29日 19:00開示本文を読む →
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表の値は開示本文から取り、金額は億円などに直しています。
開示本文をもとに AI が作成した記事です。数字は開示本文と決算データから入れています。数字に押すと出どころが出ます。
出典
- 2026年９月期 連結業績予想の開示に関するお知らせ2026-10-29
- 2027年９月期 連結業績予想及び株主優待制度の拡充に関するお知らせ2026-10-29
- 2027年９月期通期業績予想および株主還元 補足説明資料2026-10-29
- 2026年９月期第4四半期流通速報及び事業進捗 補足説明資料2026-10-29