資料基準 2026年11月6日 12:27· 更新 12:27· 第1版
影響
中増収修正に比べ利益増額は小幅
見落としやすい点
中間包括利益の増加には保有株式の時価上昇が含まれ、損益計算書上の利益の伸びとは分けて読む必要がある。
期第四半期（中間期）の売上収益はで、前回予想比%増。中間期のシステムインテグレーション売上総利益は（直近通期の営業利益に対して）の規模である一方、通期売上収益予想は前回比%増、営業利益予想は%増にとどまり、システムインテグレーション売上総利益率は前年同期からへ低下。修正理由はシステムインテグレーションの受注環境と受注残高であり、受注が売上に転化する過程で利益率を保てるかが焦点。期の年間配当予想はで、直近公表予想から修正なし。
- 本業
- 中間期のシステムインテグレーション（含む機器販売）の売上収益は前年同期比、売上総利益率は前年同期からへ低下。受注は売上収益ではなく、受注残高が今後の売上や利益に結びつくかがポイント。
- お金
- 当中間連結会計期間の営業活動によるキャッシュ・フローはの収入（前年同期の収入）で、投資活動によるキャッシュ・フローはの支出。
- 注意
- 前年同期の退職金制度改定に伴う一時利益の反動減があった一方、当中間連結会計期間は㈱DCPに関する損失もあり、持分法による投資損益はの損失だった。
次に確かめる点
- 期第四半期単独（〜）で、システムインテグレーションの受注残高が売上収益や営業利益にどの程度表れるか。
- 同じ決算の累計で、システムインテグレーション売上総利益率が中間期のから改善するか、販売管理費等の伸びとともに確認する。
- 期通期決算で、上方修正後の業績予想と年間配当予想の着地を確認する。
開示（3件）
決算短信2026年11月6日 12:00開示本文を読む →
- ①当中間連結会計期間(2026年4月1日～2026年9月30日）の連結業績の概況：営業利益は、ハードウェア導入中心の大型案件のシステム構築売上計上やインフレ等による全般的なコスト増加基調の中で、増収効果等で前第2四半期の退職金制度改定に伴う一時的な利益11.7億円の反動減を吸収し、前年同期比7.4％増となり公表見通しを上回りました。
- システムインテグレーションでは、国内での高需要継続に加え、海外でのGPU(*7)基盤構築との複数大型案件の寄与があり、売上高及び受注額は各々前年同期比57.1％増及び87.5％増と大幅に伸長しました。
- 当中間連結会計期間の業績につきましては、総売上高は、前年同期比29.9％増の210,303百万円(前年同期161,910百万円)となりました。
- 売上原価は前年同期比34.7％増の170,800百万円(前年同期126,782百万円)となり、売上総利益は前年同期比12.5％増の39,503百万円(前年同期35,128百万円)となりました。
- 内訳といたしましては、ネットワークサービスの売上高は前年同期比7.5％増の93,535百万円(前年同期87,047百万円)、売上総利益は前年同期比2.5％増の24,207百万円(前年同期23,613百万円)となり、システムインテグレーション(含む機器販売)の売上高は前年同期比57.1％増の115,208百万円(前年同期73,344百万円)、売上総利益は前年同期比35.2％増の14,581百万円(前年同期10,786百万円)となりました。
- システムインテグレーションの受注は、前年同期比87.5％増の170,261百万円(前年同期90,816百万円)となりました。
- システムインテグレーションの受注残高は、前年同期末比61.0％増の213,963百万円(前年同期末132,915百万円)となりました。
- 販売管理費等(販売費及び一般管理費、その他の収益及びその他の費用の合計)は前年同期比16.4％増の22,972百万円(前年同期19,740百万円)となりました。
- 営業利益は、前年同期比7.4％増の16,531百万円(前年同期15,388百万円)となりました。
- 税引前中間利益は、ファンドに係る金融資産評価益422百万円(前年同期431百万円の評価益)、受取配当金225百万円(前年同期179百万円)、銀行借入及びリース取引等に係る支払利息805百万円(前年同期651百万円)及び為替差損109百万円(前年同期74百万円の損失)等があり、前年同期比5.9％増の16,045百万円(前年同期15,149百万円)となりました。
- 親会社の所有者に帰属する中間利益は、前年同期比7.4％増の10,772百万円(前年同期10,032百万円)となりました。
- ＜システムインテグレーション売上原価＞：システムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比35.2％増の14,581百万円(前年同期10,786百万円)となり、売上総利益率は12.7％(前年同期14.7％)となりました。
- ⅲ) 販売管理費等：当中間連結会計期間における販売費及び一般管理費(含む研究開発費)は、人件関連費用の増加等があり、前年同期比9.9％増の22,925百万円(前年同期20,853百万円)となりました。
- その他の収益は、前第2四半期の退職金制度改定に伴う一時的な利益1,169百万円の反動減等により、89百万円(前年同期1,219百万円)となりました。
- ⅷ) 中間包括利益：当中間連結会計期間における中間包括利益は、保有株式の時価上昇(*)の影響4,690百万円(前年同期63百万円)等により前年同期比42.1％増の15,364百万円(前年同期10,809百万円)となり、当中間連結会計期間における親会社の所有者に帰属する中間包括利益は、前年同期比42.7％増の15,288百万円(前年同期10,711百万円)となりました。
- ＜営業活動によるキャッシュ・フロー＞：当中間連結会計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前中間利益16,045百万円(前年同期15,149百万円)、減価償却費及び償却費16,826百万円(前年同期16,072百万円)、うちIFRS第16号の適用によるオペレーティング・リースに係る使用権資産の減価償却費6,285百万円(前年同期5,764百万円)、法人所得税の支払い4,953百万円(前年同期5,206百万円)があり、営業資産及び負債の増減は、営業債務等による支出減が、営業債権及び契約負債による収入減並びに前払費用による支出増を上回り215百万円の収入(前年同期3,561百万円の支出)となり、28,746百万円の収入(前年同期23,378百万円の収入)となりました。
- ＜投資活動によるキャッシュ・フロー＞：当中間連結会計期間における投資活動によるキャッシュ・フローは、データセンター関連他の有形固定資産の取得による14,725百万円の支出(前年同期8,343百万円の支出)、ソフトウェア等の無形資産の取得による3,958百万円の支出(前年同期3,900百万円の支出)、データセンター関連資産取得に係る助成金による2,553百万円の収入等があり、15,319百万円の支出(前年同期11,443百万円の支出)となりました。
(1)連結経営成績(累計)（2027年3月期 第2四半期・中間期）
| 項目 | 2027年3月期中間期 | 2026年3月期中間期 |
|---|---|---|
| 売上収益 | ||
| 売上収益・増減率 | ||
| 営業利益 | ||
| 営業利益・増減率 | ||
| 親会社の所有者に帰属する中間利益 | ||
| 親会社の所有者に帰属する中間利益・増減率 |
%表示は、対前年中間期増減率
3.2027年3月期の連結業績予想(2026年4月1日~2027年3月31日)
| 項目 | 通期 |
|---|---|
| 売上収益 | |
| 売上収益・増減率 | |
| 営業利益 | |
| 営業利益・増減率 | |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益・増減率 | |
| 基本的1株当たり当期利益 |
%表示は、対前期増減率／(注) 直近に公表されている業績予想からの修正の有無:有／(注) 2027年3月期の連結業績予想の詳細につきましては、添付資料9頁「1.当中間決算に関する定性的情報(3)連結業績予想などの将来予測情報に関する説明」をご覧下さい。
2.配当の状況
| 項目 | 第2四半期末 | 期末 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 2026年3月期 | |||
| 2027年3月期 | — | — | |
| 2027年3月期(予想) | — |
(注) 直近に公表されている配当予想からの修正の有無:無
業績予想の修正2026年11月6日 12:00開示本文を読む →
資料2026年11月6日 12:00開示本文を読む →
表の値は開示本文から取り、金額は億円などに直しています。
開示本文をもとに AI が作成した記事です。数字は開示本文と決算データから入れています。数字に押すと出どころが出ます。
出典
- 2027年3月期第2四半期（中間期）の連結業績予想と実績との差異及び通期業績予想の修正（上方修正）に関するお知らせ2026-11-06
- 2027年3月期上半期（1H26）連結業績説明資料2026-11-06
- 2027年3月期第2四半期（中間期）決算短信〔IFRS〕(連結）2026-11-06