資料基準 2026年11月5日 13:24· 更新 13:24· 第1版
影響
中業績上方修正と還元策
見落としやすい点
報告セグメントの区分変更に伴い前年同期の数値は新しい区分に組み替えられており、旧区分との比較には注意が必要です。
期通期の営業利益予想は、前回発表予想の百万円から今回修正予想の百万円へ引き上げ、修正額は百万円（前回予想比%増）です。経常利益と親会社株主に帰属する当期純利益は据え置きました。中間期の営業利益は（前年同期比）、親会社株主に帰属する中間純利益はで、純利益の増加には前中間期から固定資産に係る減損損失が大幅に減少した影響があります。自己株取得の上限は（時価総額比、現預金比）で、株数の上限は（発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合）です。中間期の営業CFはの収入に対し投資CFはの支出であり、資金創出と株主還元のバランスが論点になります。
- 本業
- 中間期の売上高は（前年同期比）、営業利益は（同）。基礎素材は営業損失が拡大し、水処理エンジニアリングは減益となる一方、高機能材料などは増益でした。
- お金
- 中間期の営業活動によるキャッシュ・フローはで、前年同期のから減少しました。売上債権・棚卸資産の増加や法人税等の支払額の増加が説明されています。
- 注意
- 通期業績の下期前提は、国産ナフサ価格/KL、為替レート/US$です。
次に確かめる点
- 次回の決算（期第四半期累計）で、修正後の通期営業利益計画に対する進捗と、基礎素材・高機能材料・水処理エンジニアリングの利益動向を確かめる。
- 自己株取得は取得期間のからまでに、取得株数と取得金額を別々に追い、各上限の消化状況を期間終了後の開示で確認する。
- 次回の決算の累計営業CFと売上債権・棚卸資産の増減を確認し、中間期に見られた営業利益と営業CFの動きの違いが続くかを見る。
開示（4件）
決算短信2026年11月5日 13:00開示本文を読む →
- （１）経営成績に関する説明：日本では、ＡＩ・半導体関連需要を背景に輸出や設備投資に持ち直しの動きがみられた一方、原燃料価格などの上昇が企業活動や家計の重石となりました。
- このような情勢下、当社グループの連結業績について、売上高は、中東情勢の緊迫化によりナフサ価格及び主要製品の海外市況が上昇し、為替が円安で推移したことに伴い販売価格が上昇したことや、高機能材料の出荷が増加したことから、5,797億円と前年同期に比べ805億円（16.1％）の増収となりました。
- 営業利益は、ナフサ・石炭等の原燃料価格上昇の影響が販売価格上昇の影響を上回ったことによる交易条件の悪化があったものの、在庫受払差が改善し、高機能材料の出荷が増加したことから、494億円と前年同期に比べ46億円（10.4％）の増益となりました。
- 経常利益は492億円となり、前年同期に比べ34億円（7.5％）の増益となりました。
- 親会社株主に帰属する中間純利益は、固定資産に係る減損損失が大幅に減少したことにより、268億円と前年同期に比べ194億円（262.8％）の増益となりました。
- セグメント別の業績は次のとおりであります。
- なお、当中間連結会計期間より、報告セグメントを従来の「石油化学」、「クロル・アルカリ」、「機能商品」、「エンジニアリング」の４区分から、「基礎素材」、「付加価値素材」、「バイオサイエンス」、「高機能材料」、「水処理エンジニアリング」の５区分に変更しており、前年同期の数値を変更後のセグメント区分に組み替えた数値で比較分析しております。
- 水処理エンジニアリング：水処理エンジニアリング事業は、半導体関連の大型案件の受注が続く台湾において売上が引き続き高水準で推移したほか、米国や中国の大型案件が進捗し、設備保有型サービスや各種メンテナンスなどのソリューション案件も好調に推移しました。
- この結果、売上高は前年同期に比べ118億円（14.3％）増加し942億円となりました。
- 営業利益は、前年同期に売上計上した好採算のプラント案件の反動による利益率の低下に加え、人件費やＩＴ関連支出などの費用増加により、前年同期に比べ23億円（13.3％）減少し153億円となりました。
- （３）キャッシュ・フローの状況に関する説明：現金及び現金同等物は、前期末に比べ215億円減少し、1,551億円となりました。
- 営業活動によるキャッシュ・フローは、154億円の収入となりました。
- 税金等調整前中間純利益が増加したものの、売上債権及び棚卸資産の増加に加え、法人税等の支払額の増加等により、前年同期に比べ416億円収入が減少いたしました。
- 投資活動によるキャッシュ・フローは、493億円の支出となりました。
- 設備投資による支出の増加等により、前年同期に比べ141億円支出が増加いたしました。
- この結果、フリー・キャッシュ・フローは前年同期の218億円の収入から557億円減少し、339億円の支出となりました。
- （５）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明：最近の業績動向を踏まえ、2026年８月４日に公表した予想値を下記の通り修正しました。
- なお、通期業績における下期の前提は、国産ナフサ価格を99,000円/KL、為替レートを155円/US$としております。
- ３．報告セグメントの変更に関する事項：従来、報告セグメントについては「石油化学」、「クロル・アルカリ」、「機能商品」、「エンジニアリング」の４区分を報告セグメントとしておりましたが、当中間連結会計期間より「基礎素材」、「付加価値素材」、「バイオサイエンス」、「高機能材料」、「水処理エンジニアリング」の５区分に変更しております。
- この変更は、当社の事業ポートフォリオ戦略に基づき、組織体制を見直したことに伴うものです。
- なお、この変更に伴い、前中間連結会計期間のセグメント情報につきましては、変更後の区分方法により作成しております。
(1)連結経営成績(累計)（2027年3月期 第2四半期・中間期）
| 項目 | 2027年3月期中間期 | 2026年3月期中間期 |
|---|---|---|
| 売上高 | ||
| 売上高・増減率 | ||
| 営業利益 | ||
| 営業利益・増減率 | ||
| 経常利益 | ||
| 経常利益・増減率 | ||
| 親会社株主に帰属する中間純利益 | ||
| 親会社株主に帰属する中間純利益・増減率 |
%表示は、対前年中間期増減率／(注) 包括利益
3.2027年3月期の連結業績予想(2026年4月1日~2027年3月31日)
| 項目 | 通期 |
|---|---|
| 売上高 | |
| 売上高・増減率 | |
| 営業利益 | |
| 営業利益・増減率 | |
| 経常利益 | |
| 経常利益・増減率 | |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | |
| 親会社株主に帰属する当期純利益・増減率 | |
| 1株当たり当期純利益 |
(注) 直近に公表されている業績予想からの修正の有無:有
2.配当の状況
| 項目 | 第2四半期末 | 期末 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 2026年3月期 | |||
| 2027年3月期 | — | — | |
| 2027年3月期(予想) | — |
(注) 直近に公表されている配当予想からの修正の有無:無
(単位:百万円)
| 項目 | 外部顧客に対する売上高 | セグメント利益又は損失(△) |
|---|---|---|
| 基礎素材 | ||
| 付加価値素材 | ||
| バイオサイエンス | ||
| 高機能材料 | ||
| 水処理エンジニアリング | ||
| (注)1 | ||
| 合計 | ||
| 調整額 | — | — |
| 中間連結損益計算書計上額(注)2 |
(注)1「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、運送・倉庫、建設・修繕、検査・分析、情報処理事業等を含んでおります。
業績予想の修正2026年11月5日 13:00開示本文を読む →
M&A・TOB2026年11月5日 13:00開示本文を読む →
資料2026年11月5日 13:00開示本文を読む →
表の値は開示本文から取り、金額は億円などに直しています。
開示本文をもとに AI が作成した記事です。数字は開示本文と決算データから入れています。数字に押すと出どころが出ます。
出典
- 連結業績予想の修正に関するお知らせ2026-11-05
- 自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ2026-11-05
- 2027年３月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）2026-11-05
- 2026年度第2四半期 決算説明資料2026-11-05